Transaktionsberatung

Durch die Einbeziehung von Spezialisten verschiedenster Disziplinen und ein Ihren individuellen Bedürfnissen angepasstes Beratungsangebot stellen wir eine zielgerichtete und zügige Durchführung Ihres Transaktionsvorhabens sicher.

Unternehmenstransaktionen spielen in jüngerer Zeit nicht nur bei Großkonzernen, sondern auch bei mittelständischen Unternehmen eine immer wichtigere Rolle und bedeuten jedes Mal eine große Herausforderung für alle Beteiligten. Internationalisierung, Diversifikation, Konzentration auf die Kernkompetenzen, Senkung der Steuerbelastung und anstehende Unternehmensnachfolgen sind die Hauptmotive für den Kauf oder Verkauf von Unternehmen und Unternehmensanteilen.

Was immer Sie zur Durchführung einer Transaktion als Käufer oder Verkäufer bewegt, wir beraten und begleiten Sie während des gesamten Transaktionsprozesses:

• Zunächst entwickeln wir ein genaues Verständnis von Ihren Zielen, legen auf Basis dieser Ziele eine Transaktionsstrategie fest und erstellen ein Business-Modell. Für Sie als Verkäufer fassen wir die wichtigsten Informationen über das Zielunternehmen in einem Informationsmemorandum zusammen, übernehmen die Auswahl und Ansprache potentieller Investoren und bewerten die eingehenden Angebote. Sind Sie Käufer, so unterstützen wir Sie bei der Auswertung der schon vorliegenden Informationen und bei der Abgabe des ersten Angebots.
• Im nächsten Schritt definieren wir eine, die rechtlichen und tatsächlichen Gegebenheiten am besten berücksichtigende Transaktions- und Finanzierungsstruktur, untersuchen für den Käufer im Rahmen einer Due Diligence-Prüfung die mit dem Vorhaben verbundenen wirtschaftlichen, rechtlichen und finanziellen Risiken und helfen den Parteien, ihre Preisvorstellungen zu konkretisieren.
• Die Ergebnisse der beiden vorstehend genannten Phasen sollten Eingang in die Kaufverträge finden. Deshalb unterstützen wir Sie in einem weiteren Schritt, ob als Käufer oder Verkäufer, bei der Gestaltung der Unternehmenskaufverträge und eventueller Kreditverträge. Neben dem Kaufpreis müssen oft weitere Vertragsinhalte wie Kaufpreisanpassungsklauseln, Garantien, Zusicherungen, Definitionen von Finanzkennzahlen und Übernahme von Rechten und Pflichten aus bestehenden Vertragsverhältnissen geklärt werden. Selbstverständlich begleiten wir Sie in sämtlichen Verhandlungsphasen und koordinieren die Vertragsüberarbeitung.
• Im Rahmen eines Unternehmenserwerbs konzentrieren sich die Vertragsparteien vor allem auf die Aktivitäten bis zum Closing. Die Integrationsprozesse nach dem Closing werden oft vernachlässigt. Dabei ist es gerade die Integrationsphase, die den Wert einer Transaktion für den Käufer entscheidend beeinflusst. Wir unterstützen Sie beim Aufsetzen des Integrationsprojektes, bei der Verzahnung der Führungsorganisationen, Besetzung der Führungsgremien, Ausrichtung des Mitarbeiterverhaltens und Zusammenführung der operativen Geschäftsaktivitäten.
• Schließlich kann nach dem Abschluss einer Transaktion- neben dem Post Merger Integrationsmanagement- die Meinung eines externen Experten, insbesondere im Hinblick auf Streitigkeiten zwischen dem Käufer und Verkäufer oder die Erfüllung von bilanzrechtlichen Anforderungen benötigt werden. In diesem Zusammenhang beraten wir Sie beispielsweise bei der Kaufpreisanpassung, Prüfung der Einhaltung von Covenants, Kaufpreisallokation oder bei Impairment Tests.